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指値注文ブックと収益性 : 流動性の供給と注文の形態
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/13806
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/13806a98813f9-626f-4012-a347-fd180fac609d
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文を見る (1.4 MB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2022-02-28 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | 指値注文ブックと収益性 : 流動性の供給と注文の形態 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | The Limit Order Book and Its Profitability: Liquidity Creations and Order Types | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 指値注文ブック | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 呼値の刻み | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 流動性 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 流動性トレーダー | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | マーケットメイカー | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | アルゴリズム取引 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 逆選択リスク | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | limit order book | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | ticks | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | liquidity | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | liquidity trader | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | market maker | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | algorithmic trade | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Aduese selection | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||
| 著者 |
森谷, 博之
× 森谷, 博之
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| 著者別名(英) | ||||||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||||||
| 識別子 | 51291 | |||||||||
| 姓名 | MORIYA, Hiroyuki | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 抄録 | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||
| 内容記述 | The advancement of electronic data processing techniques and high-speed trading have changed the micro-structures of financial markets. Standard passive market-making —leaving a limit order in both sides of market — is sure to make money when the premium spread is positive but cannot cover losses caused by adverse selections due to external shocks. Therefore, market makers who mix limit and market orders in order to reduce adverse selection risk may perform better under turbulent environments. This paper analyzes the Nikkei 225 Futures markets for 35 months from January 2016, testing four types of passive market making style and clarifying the properties or profitability for each market making strategy. | |||||||||
| 書誌情報 |
企業研究 号 36, p. 69-95, 発行日 2020-02-28 |
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| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | 企業研究所 | |||||||||
| ISSN | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||||
| 収録物識別子 | 1347-9938 | |||||||||
| 権利 | ||||||||||
| 権利情報 | この資料の著作権は、資料の著作者または学校法人中央大学に帰属します。著作権法が定める私的利用・引用を超える使用を希望される場合には、掲載誌発行部局へお問い合わせください。 | |||||||||
| フォーマット | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||||
| 著者版フラグ | ||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||
