WEKO3
アイテム
緊急性取引の値動きのランダム性と安定性
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/9164
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/91648d7fc0cc-975b-428a-9c32-bcf4592834ea
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文を見る (2.3 MB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||
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| 公開日 | 2018-10-18 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | 緊急性取引の値動きのランダム性と安定性 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | Immediacy Trade and Stability and Randomness of Quantized Price Volatility | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 多重性 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 呼値の刻み | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 配位 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | 緊急性取引 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Multiplicity | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | ticks | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | configulation | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | immediacy trade | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||
| 著者 |
森谷, 博之
× 森谷, 博之
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| 著者別名(英) | ||||||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||||||
| 識別子 | 39635 | |||||||||
| 姓名 | MORIYA, Hiroyuki | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 抄録 | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||
| 内容記述 | The properties of immediacy trades as well as the multiplicity and quantization of price movements play a major role in price volatility and fluctuations in financial markets. Immediacy trades are defined as transactions that have a different price than the previous trade and are not recognized as contributing bid-ask bounce. This paper models volatility fluctuations in terms of the size of ticks, the number of immediacy trades, and the sum of squared price increments by maximizing the multiplicity. Theoretically, this model displays instability in volatility movements when the market has an insufficient number of immediacy transactions, and it displays stability with a sufficient number of transactions (>2000～10000). The empirical analysis in this paper of Nikkei 225 mini futures markets accounts for instability in cases of insufficiency, but it does not account for stability in cases of sufficiency. The latter result might be reflected as a diversified/heterogeneous dynamic financial system. The author concludes that price movements in Nikkei 225 mini markets follow statistical mechanics of a heterogeneous, dynamic system, and they have never been modeled as stationary processes. | |||||||||
| 書誌情報 |
企業研究 巻 33, p. 99-120, 発行日 2018-08-31 |
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| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | 中央大学企業研究所 | |||||||||
| ISSN | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||||
| 収録物識別子 | 1347-9938 | |||||||||
| 権利 | ||||||||||
| 権利情報 | この資料の著作権は、資料の著作者または学校法人中央大学に帰属します。著作権法が定める私的利用・引用を超える使用を希望される場合には、掲載誌発行部局へお問い合わせください。 | |||||||||
| フォーマット | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||||
| 著者版フラグ | ||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||
