WEKO3
アイテム
Heterogeneous Agent Model with Three Delays
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/7544
https://chuo-u.repo.nii.ac.jp/records/75442602f022-b13a-4404-98fd-b88806484e7d
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文を見る (531.3 kB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||
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| 公開日 | 2016-07-28 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | Heterogeneous Agent Model with Three Delays | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | eng | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Heterogeneous agent model | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Three time delays | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Stability switching curves | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Delay effect | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Bifurcation | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||
| 著者 |
MATSUMOTO, Akio
× MATSUMOTO, Akio
× SZIDAROVSZKY, Ferenc
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| 著者別名 | ||||||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||||||
| 識別子 | 27290 | |||||||||
| 姓名 | 松本, 昭夫 | |||||||||
| 抄録 | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||
| 内容記述 | This paper considers a continuous-time heterogeneous agent model of a financial market with one risky asset, two types of agents (i.e., the fundamentalists and the chartists), and three time delays. The chartist demand is determined through a nonlinear function of the difference between the current price and a weighted moving average of the delayed prices whereas the fundamentalist demand is governed by the difference between the current price and the fundamental value. The asset price dynamics is described by a nonloiniear delay differential eqation. Two main results are analytically and numerically shown: (i) the delay destabilizes the market price and generates cyclic oscillations around the equilibrium; (ii) under multiple delays, stability loss and gain repeatedly occurs as a length of the delay increases. |
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| 書誌情報 |
経済研究所 Discussion Paper en : IERCU Discussion Paper 巻 265, 発行日 2016-05-01 |
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| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | 中央大学経済研究所 | |||||||||
| 権利 | ||||||||||
| 権利情報 | この資料の著作権は、資料の著作者または学校法人中央大学に帰属します。著作権法が定める私的利用・引用を超える使用を希望される場合には、掲載誌発行部局へお問い合わせください。 | |||||||||
| フォーマット | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||||
| 著者版フラグ | ||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||
